قرارداد اختیار معامله یا آپشن، یکی از پیچیده‌ترین و در عین حال کاربردی‌ترین ابزارهای مالی در بازار سرمایه است. این نوع قرارداد به معامله‌گران حق می‌دهد تا در یک تاریخ مشخص یا قبل از آن، یک دارایی را با قیمتی از پیش تعیین شده بخرند یا بفروشند. برخلاف قراردادهای آتی، در قراردادهای اختیار معامله اجباری برای خرید یا فروش وجود ندارد.
قراردادهای اختیار معامله به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:
اختیار خرید (Call Option): در این نوع قرارداد، خریدار حق خرید یک دارایی با قیمت مشخص در تاریخ سررسید را دارد.
. اختیار فروش (Put Option): در این نوع قرارداد، خریدار حق فروش یک دارایی با قیمت مشخص در تاریخ سررسید را دارد.
مزایای قراردادهای اختیار معامله:
. ریسک محدود: حداکثر زیان برای خریدار آپشن، میزان پرمیوم پرداختی است.
. نقدینگی بالا: این قراردادها در بازارهای مشتقه معامله می‌شوند و نقدشوندگی بالایی دارند.
. کنترل ریسک: معامله‌گران از آپشن‌ها برای کنترل ریسک و محافظت از سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند.
. اهرم مالی بالا: با پرداخت پرمیوم کم، معامله‌گران می‌توانند از تغییرات قیمت دارایی پایه سود ببرند.
نکات مهم در مورد قراردادهای اختیار معامله:
. زمان سررسید: هر آپشن دارای یک تاریخ سررسید است که پس از آن، حق اعمال آن منقضی می‌شود.
. قیمت اعمال: قیمتی که در آن دارایی پایه می‌تواند در تاریخ سررسید خریداری یا فروخته شود.
. پرمیوم: مبلغی که خریدار آپشن برای داشتن حق انتخاب می‌پردازد.
. جهت گیری بازار: برای موفقیت در معامله آپشن‌ها، شناخت جهت‌گیری بازار و انتخاب استراتژی مناسب بسیار مهم است.
قراردادهای اختیار معامله ابزارهای پیچیده‌ای هستند و درک کامل مفاهیم آنها برای موفقیت در معاملات ضروری است. معامله‌گران باید از ریسک‌های احتمالی آگاه باشند و استراتژی‌های مناسب را برای مدیریت ریسک و کسب سود اتخاذ کنند.
مزایای داشتن یک استراتژی اختیار معامله:
مدیریت ریسک بهتر: با انتخاب استراتژی مناسب، معامله‌گران می‌توانند ریسک‌های خود را کنترل و محدود کنند.
افزایش احتمال سودآوری: استراتژی‌های خوب طراحی شده، احتمال سودآوری در معاملات را افزایش می‌دهند.
سازگاری با شرایط بازار: معامله‌گران می‌توانند با انتخاب استراتژی مناسب، خود را با شرایط متغیر بازار وفق دهند.
تنوع در فرصت‌های معامله: داشتن چندین استراتژی، به معامله‌گران امکان می‌دهد تا از فرصت‌های مختلف معامله بهره ببرند.
بهبود مدیریت سرمایه: استراتژی‌های خوب، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا سرمایه خود را بهتر مدیریت کنند.
استفاده از پایتون در طراحی استراتژی‌های بازار اختیار معامله
پایتون یک زبان برنامه‌نویسی قدرتمند و در عین حال ساده است که برای طراحی و پیاده‌سازی استراتژی‌های اختیار معامله بسیار مناسب است. کتابخانه‌های متعددی در پایتون وجود دارند که امکانات مختلفی را برای تجزیه و تحلیل داده‌ها، مدل‌سازی و شبیه‌سازی استراتژی‌ها فراهم می‌کنند.
یکی از مزایای اصلی استفاده از پایتون در این زمینه، سادگی و خوانایی بالای این زبان است. کد نوشته شده در پایتون برای انسان‌ها قابل فهم است و این امر باعث می‌شود که توسعه، تست و نگهداری کدها راحت‌تر باشد. علاوه بر این، پایتون دارای کتابخانه‌های ریاضی و آماری قدرتمندی است که برای محاسبات پیچیده مربوط به اختیار معامله بسیار مفید هستند.
کتابخانه‌های مشهوری مانند NumPy، Pandas، Matplotlib و SciPy امکانات گسترده‌ای را برای پردازش داده‌ها، تجزیه و تحلیل آماری، رسم نمودارها و محاسبات عددی ارائه می‌دهند. این کتابخانه‌ها به طور گسترده در طراحی استراتژی‌های اختیار معامله مورد استفاده قرار می‌گیرند.
با استفاده از پایتون، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های خود را کدنویسی کرده، داده‌های تاریخی را پردازش کنند و عملکرد استراتژی‌ها را در شرایط مختلف بازار ارزیابی کنند. پایتون همچنین امکان اتصال به منابع داده‌های زنده و پلتفرم‌های معاملاتی را فراهم می‌کند که استفاده از استراتژی‌های طراحی شده در معاملات واقعی را تسهیل می‌کند. در آموزش‌های زیر سعی کردیم استراتژی‌های مختلف اختیار معامله را با استفاده از پایتون پیاده‌سازی کنیم.
در این ویدیوهای آموزشی، ما تلاش کرده‌ایم از قدرت زبان برنامه‌نویسی پایتون برای اجرای استراتژی‌های پیشرفته در بازار اختیار معامله بهره بگیریم و این روند را به شکلی ساده‌تر و کامل‌تر ارائه دهیم. هدف ما این است که با استفاده از پایتون، پیچیدگی‌های موجود در تحلیل و اجرای استراتژی‌های مالی را کاهش داده و فرآیند تصمیم‌گیری را برای معامله‌گران آسان‌تر کنیم. این ویدیوها شامل مثال‌های عملی و توضیحات جامع هستند که به شما کمک می‌کنند تا با اطمینان بیشتری از ابزارها و تکنیک‌های موجود استفاده کنید. برای کسب تسلط بیشتر و بهره‌برداری کامل از این دوره‌ها، پیشنهاد می‌کنیم ویدیوهای آموزشی پایتون در بازارهای مالی را به دقت مشاهده کنید و نکات مطرح شده را به کار ببندید.
فهرست مطالب
استراتژی کاورد کال ( Covered Call)
کاورد کال یکی از استراتژی‌های اساسی و پرطرفدار در میان معامله‌گران تازه‌کار و حرفه‌ای است. دلیل محبوبیت کاورد کال، ترکیب منحصربه‌فردی از کسب درآمد فوری و محدودیت ریسک نزولی است. این استراتژی به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا علاوه بر کسب درآمد پایدار، از محافظت در برابر نوسانات نزولی بازار نیز بهره‌مند شوند. با استفاده از کاورد کال، معامله‌گران می‌توانند با اطمینان بیشتری به معاملات خود بپردازند و از کاهش احتمالی ارزش سرمایه خود جلوگیری کنند.
به طور کلی، این استراتژی شامل دو اقدام اصلی است:
- مالکیت سهام: باید مالک سهام پایه‌ای باشید که برای آن اختیار خرید ایجاد می کنید .
- فروش اختیار خرید: شما اختیار خرید را می‌فروشید و به خریدار حق (اما نه الزام) خرید سهام از شما به قیمت تعیین شده (قیمت اعمال) را می‌دهید.
چرا از استراتژی استراتژی کاوردکال استفاده کنیم؟
دلایل متعددی وجود دارد که ممکن است سرمایه‌گذاران تصمیم به استفاده از استراتژی کاورد کال بگیرند:
- تولید درآمد: فروش اختیار خرید بلافاصله درآمد اضافی از طریق دریافت پرمیوم فراهم می‌کند.
- حفاظت در برابر کاهش قیمت: پرمیوم که از فروش اختیار خرید دریافت می‌شود، به عنوان یک سپر در برابر کاهش‌های جزئی قیمت سهام عمل می‌کند و به جبران زیان‌های احتمالی کمک می‌کند.
- افزایش سود: برای سهامی که انتظار می‌رود در محدوده‌ای معامله شوند، به کمک این استراتژی می‌تواند با گرفتن پرمیوم بدون نیاز به فروش سهام به قیمت بالاتر، بازده را افزایش دهد.
معایب استراتژی کاورد کال
- سود محدود کوچک در ازای ریسک نزولی: با کاورد کال می‌توانید مقدار نسبتاً کمی درآمد کسب کنید، اما باید هرگونه کاهش قیمت سهام را تحمل کنید که منجر به تنظیم ریسک-بازده نامتعادل می‌شود.
- واگذاری تمام سود بالقوه سهام: یکی از دلایلی که احتمالاً سهام را مالک هستید، پتانسیل افزایش قیمت آن در طول زمان است. با تنظیم کاورد کال، شما این سود بالقوه را تا زمان تاریخ سررسید معامله می‌کنید. اگر سهام افزایش یابد، سودی را که می‌توانستید کسب کنید، از دست می‌دهید..
چه زمانی باید از استراتژی کاورد کال استفاده کرد؟
استراتژی کاوردکال در یک بازار ثابت یا کمی صعودی بیشترین تأثیر را دارد. این استراتژی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال یک رویکرد محافظه‌کارانه برای تولید درآمد اضافی از دارایی‌های سهام خود بدون افزایش قابل توجه ریسک هستند، ایده‌آل است.
استراتژی اسپرد اختیار خرید صعودی (Bull Call Spread)
استراتژی Bull Call Spread به دلیل محبوبیت و سودآوری بالا، هم در میان معامله‌گران حرفه‌ای و هم تازه‌واردان بازارهای مالی جایگاه ویژه‌ای دارد.. این استراتژی به دلیل ترکیب منحصربه‌فردی که از محدودیت ریسک و پتانسیل سود بالا ارائه می‌دهد، جذابیت خاصی برای معامله‌گرانی که انتظار افزایش قیمت‌ها را دارند، ایجاد کرده است.
این استراتژی شامل دو گام اصلی است:
- خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال پایین تر
- همزمان فروش یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر بر روی همان سهم و تاریخ انقضای یکسان
چرا از استراتژی Bull Call Spread استفاده کنیم؟
- محدودیت ریسک: ریسک این استراتژی به مبلغی که برای خرید اختیار خرید با قیمت اعمال پایین تر پرداخت می شود، محدود می گردد. این ریسک محدود، آن را برای معامله گران محافظه کار جذاب می سازد.
- پتانسیل سود نامحدود: در صورت افزایش قیمت سهم، پتانسیل سود نامحدود وجود دارد تا زمانی که قیمت بالاتر از قیمت اعمال اختیار خرید فروخته شده نرود.
- هزینه پایین تر نسبت به خرید مستقیم اختیار خرید: با پرداخت پرمیوم کمتر برای این استراتژی در مقایسه با خرید یک اختیار خرید معمولی، می توان از نوسانات مثبت قیمت سهم بهره مند شد.
معایب استراتژی Bull Call Spread:
- سود محدود: سود محدود می شود به اختلاف دو قیمت اعمال منهای هزینه ایجاد این پوزیشن.
- ریسک زمان: این استراتژی دارای ریسک زمان است و در صورت عدم حرکت قیمت سهم به سمت مورد انتظار تا قبل از انقضا، زیان ایجاد می شود.
زمان مناسب برای استفاده از Bull Call Spread زمانی است که انتظار روند صعودی قیمت سهم را دارید اما نمی خواهید ریسک زیادی بپذیرید. این استراتژی برای معامله گران محافظه کار که به دنبال پتانسیل سود نامحدود با ریسک محدود هستند، گزینه مناسبی است.
استراتژی استرانگل خرید (Long Strangle)
استراتژی استرانگل خرید یکی از استراتژی‌های محبوب در معاملات اختیار است که به منظور بهره‌برداری از نوسانات شدید قیمت بدون توجه به جهت حرکت آن طراحی شده است. این استراتژی به دلیل انعطاف‌پذیری و پتانسیل سود بالا، در میان معامله‌گران حرفه‌ای و تازه‌کار بسیار مورد توجه قرار دارد.
استراتژی استرانگل خرید شامل دو اقدام اصلی است:
- خرید اختیار خرید (Call Option): شما یک اختیار خرید را با قیمت اعمالی بالاتر از قیمت فعلی سهام پایه خریداری می‌کنید.
- خرید اختیار فروش (Put Option): شما همچنین یک اختیار فروش را با قیمت اعمالی پایین‌تر از قیمت فعلی سهام پایه خریداری می‌کنید.
چرا از استراتژی استرانگل خرید استفاده کنیم؟
دلایل متعددی وجود دارد که ممکن است سرمایه‌گذاران تصمیم به استفاده از استراتژی استرانگل خرید بگیرند:
- بهره‌برداری از نوسانات بازار: این استراتژی برای مواقعی که انتظار نوسانات شدید در قیمت سهام وجود دارد، بسیار مناسب است. با داشتن هر دو اختیار خرید و فروش با قیمت‌های اعمال متفاوت، می‌توانید از تغییرات قیمت در هر دو جهت بهره‌برداری کنید.
- ریسک محدود: در استراتژی استرانگل خرید، ریسک به میزان پرمیوم پرداختی برای خرید هر دو اختیار محدود می‌شود. این به معنای آن است که حداکثر زیان شما تنها به اندازه پریمیومی است که پرداخت کرده‌اید.
- سود بالقوه نامحدود: در صورت حرکت شدید قیمت سهام پایه به هر دو سمت، پتانسیل سود شما نامحدود خواهد بود. اگر قیمت سهام به طور قابل توجهی افزایش یابد، اختیار خرید شما سودآور خواهد شد و اگر به طور قابل توجهی کاهش یابد، اختیار فروش شما سودآور خواهد شد.
معایب استراتژی استرانگل خرید
- هزینه بالا: خرید هر دو اختیار خرید و فروش می‌تواند هزینه‌بر باشد، به خصوص اگر پرمیوم‌ها بالا باشند. این می‌تواند منجر به کاهش سود خالص شود.
- نیاز به نوسانات بالا: اگر قیمت سهام به میزان کافی نوسان نکند، هر دو اختیار ممکن است بی‌ارزش شوند و شما پرمیوم‌های پرداختی را از دست دهید.
چه زمانی باید از استراتژی استرانگل خرید استفاده کرد؟
استراتژی استرانگل خرید برای مواقعی که انتظار دارید نوسانات بازار افزایش یابد، ایده‌آل است. به عنوان مثال، پیش از اعلام نتایج مالی شرکت‌ها، تحولات مهم اقتصادی یا رویدادهای بزرگ سیاسی، این استراتژی می‌تواند مفید باشد. همچنین، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌برداری از نوسانات بازار بدون توجه به جهت حرکت قیمت هستند، این استراتژی مناسب است.
استراتژی استرپ و استریپ (Strip And Strap)
استراتژی‌های استرپ و استریپ دو نوع استراتژی ترکیبی در معاملات اختیار هستند که برای بهره‌برداری از نوسانات قیمت با تمرکز بر جهت احتمالی حرکت بازار طراحی شده‌اند. هر دو استراتژی شامل خرید همزمان اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option) هستند، اما تفاوت‌هایی در ساختار و هدف آنها وجود دارد.
اصول و اجزای استراتژی استرپ و استریپ
استراتژی استرپ (Strap): در این استراتژی، معامله‌گر دو اختیار خرید (Call Options) و یک اختیار فروش (Put Option) با یک قیمت اعمال (Strike Price) و تاریخ انقضا مشابه خریداری می‌کند. هدف از این استراتژی بهره‌برداری بیشتر از نوسانات صعودی قیمت است.
استراتژی استریپ (Strip): در این استراتژی، معامله‌گر دو اختیار فروش (Put Options) و یک اختیار خرید (Call Option) با یک قیمت اعمال (Strike Price) و تاریخ انقضا مشابه خریداری می‌کند. هدف از این استراتژی بهره‌برداری بیشتر از نوسانات نزولی قیمت است.
چرا از استراتژی استرپ و استریپ استفاده کنیم؟
هر یک از این استراتژی‌ها دلایل و مزایای خاص خود را دارند:
استراتژی استرپ:
- بهره‌برداری از نوسانات صعودی: با داشتن دو اختیار خرید و یک اختیار فروش، این استراتژی به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا از افزایش قیمت‌ها بیشترین بهره را ببرد.
- پتانسیل سود بالا: در صورت افزایش شدید قیمت، اختیارهای خرید می‌توانند سود قابل توجهی ایجاد کنند.
استراتژی استریپ:
- بهره‌برداری از نوسانات نزولی: با داشتن دو اختیار فروش و یک اختیار خرید، این استراتژی به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا از کاهش قیمت‌ها بیشترین بهره را ببرد.
- پتانسیل سود بالا: در صورت کاهش شدید قیمت، اختیارهای فروش می‌توانند سود قابل توجهی ایجاد کنند.
معایب استراتژی استرپ و استریپ
- هزینه بالا: خرید چندین اختیار به طور همزمان می‌تواند هزینه‌بر باشد، به خصوص اگر پرمیوم‌ها بالا باشند.
- ریسک محدود اما موجود: در هر دو استراتژی، حداکثر زیان به میزان پرمیوم‌های پرداختی محدود می‌شود، اما همچنان ممکن است به دلیل عدم حرکت قیمت به اندازه کافی در جهت مورد انتظار، زیان‌هایی رخ دهد.
چه زمانی باید از استراتژی استرپ و استریپ استفاده کرد؟
- استراتژی استرپ: این استراتژی مناسب است زمانی که انتظار دارید نوسانات بازار افزایش یابد و قیمت‌ها به سمت بالا حرکت کنند. معمولاً پیش از اعلام اخبار مثبت اقتصادی یا گزارش‌های مالی شرکت‌ها، این استراتژی می‌تواند مفید باشد.
- استراتژی استریپ: این استراتژی مناسب است زمانی که انتظار دارید نوسانات بازار افزایش یابد و قیمت‌ها به سمت پایین حرکت کنند. به عنوان مثال، پیش از اعلام اخبار منفی اقتصادی یا تحولات نامطلوب در یک صنعت خاص، این استراتژی می‌تواند سودآور باشد.
استراتژی آیرون کاندور (Iron Condor)
استراتژی آیرون کاندور یکی از استراتژی‌های پیچیده و محبوب در معاملات اختیار است که برای بهره‌برداری از بازارهای با نوسانات محدود طراحی شده است. این استراتژی ترکیبی از چندین موقعیت اختیار است که به معامله‌گر امکان می‌دهد تا در یک بازه قیمتی معین سود کسب کند. به دلیل ویژگی‌های منحصر به فرد آن، آیرون کاندور بین معامله‌گران حرفه‌ای بسیار مورد توجه است.
استراتژی آیرون کاندور شامل چهار اقدام اصلی است:
- فروش یک اختیار خرید (Short Call): شما یک اختیار خرید با قیمت اعمال (Strike Price) معین می‌فروشید.
- خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر (Long Call): شما یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر از اختیار خرید فروخته شده می‌خرید.
- فروش یک اختیار فروش (Short Put): شما یک اختیار فروش با قیمت اعمال معین، که پایین‌تر از قیمت اعمال اختیار خرید فروخته شده است، می‌فروشید.
- خرید یک اختیار فروش با قیمت اعمال پایین‌تر (Long Put): شما یک اختیار فروش با قیمت اعمال پایین‌تر از اختیار فروش فروخته شده می‌خرید.
این چهار موقعیت با هم یک محدوده قیمتی یا “آیرون کاندور” را تشکیل می‌دهند که در آن شما انتظار دارید قیمت سهام پایه در این محدوده باقی بماند.
چرا از استراتژی آیرون کاندور استفاده کنیم؟
دلایل متعددی وجود دارد که ممکن است سرمایه‌گذاران تصمیم به استفاده از استراتژی آیرون کاندور بگیرند:
- بهره‌برداری از بازارهای با نوسانات محدود: این استراتژی برای مواقعی که انتظار دارید قیمت سهام پایه در یک محدوده ثابت بماند، بسیار مناسب است.
- درآمد از پریمیوم‌ها: فروش اختیار خرید و اختیار فروش در این استراتژی باعث می‌شود که شما پرمیوم دریافت کنید، که می‌تواند به عنوان درآمد فوری عمل کند.
- ریسک محدود: هر دو موقعیت خرید و فروش در این استراتژی باعث می‌شود که ریسک شما محدود و مشخص باشد.
معایب استراتژی آیرون کاندور
- سود محدود: حداکثر سود در این استراتژی به پرمیوم‌های دریافت شده محدود می‌شود، که در صورت حرکت شدید قیمت سهام پایه ممکن است کافی نباشد.
- پیچیدگی: اجرای صحیح این استراتژی نیازمند دقت و تجربه است، به خصوص در تعیین قیمت‌های اعمال مناسب.
- نیاز به مدیریت فعال: شما باید به طور فعال بازار را نظارت کنید و در صورت نیاز، موقعیت‌ها را تنظیم کنید تا زیان‌های احتمالی را به حداقل برسانید.
چه زمانی باید از استراتژی آیرون کاندور استفاده کرد؟
استراتژی آیرون کاندور برای مواقعی مناسب است که انتظار دارید نوسانات بازار کاهش یابد یا قیمت سهام پایه در یک محدوده خاص باقی بماند. این استراتژی معمولاً در دوره‌های بازار ثابت یا کمی نوسانی، زمانی که اخبار مهم اقتصادی یا گزارش‌های مالی عمده‌ای در افق نیستند، می‌تواند مفید باشد. همچنین برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد ثابت با ریسک محدود هستند، آیرون کاندور یک گزینه ایده‌آل است.
استراتژی آیرون باترفلای (Iron Butterfly)
استراتژی آیرون باترفلای یکی از استراتژی‌های محبوب در معاملات اختیار است که برای بهره‌برداری از بازارهای با نوسانات محدود طراحی شده است. این استراتژی، مانند آیرون کاندور، شامل ترکیب چندین موقعیت اختیار است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا در یک بازه قیمتی معین سود کسب کنند. به دلیل ویژگی‌های خاص آن، آیرون باترفلای بین معامله‌گران حرفه‌ای و تازه‌کار مورد توجه قرار گرفته است.
استراتژی آیرون باترفلای شامل چهار اقدام اصلی است:
فروش یک اختیار خرید در قیمت اعمال میانی (Short Call at Middle Strike Price): شما یک اختیار خرید با قیمت اعمال (Strike Price) میانی می‌فروشید.
فروش یک اختیار فروش در قیمت اعمال میانی (Short Put at Middle Strike Price): شما یک اختیار فروش با قیمت اعمال میانی می‌فروشید.
خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر (Long Call at Higher Strike Price): شما یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر از قیمت اعمال میانی می‌خرید.
خرید یک اختیار فروش با قیمت اعمال پایین‌تر (Long Put at Lower Strike Price): شما یک اختیار فروش با قیمت اعمال پایین‌تر از قیمت اعمال میانی می‌خرید.
این چهار موقعیت با هم یک محدوده قیمتی یا “آیرون باترفلای” را تشکیل می‌دهند که در آن شما انتظار دارید قیمت سهام پایه در این محدوده باقی بماند.
چرا از استراتژی آیرون باترفلای استفاده کنیم؟
دلایل متعددی وجود دارد که ممکن است سرمایه‌گذاران تصمیم به استفاده از استراتژی آیرون باترفلای بگیرند:
-
بهره‌برداری از بازارهای با نوسانات محدود: این استراتژی برای مواقعی که انتظار دارید قیمت سهام پایه در یک محدوده ثابت بماند، بسیار مناسب است.
-
درآمد از پرمیوم‌ها: فروش اختیار خرید و اختیار فروش در این استراتژی باعث می‌شود که شما پرمیوم دریافت کنید، که می‌تواند به عنوان درآمد فوری عمل کند.
-
ریسک محدود: هر دو موقعیت خرید و فروش در این استراتژی باعث می‌شود که ریسک شما محدود و مشخص باشد.
معایب استراتژی آیرون باترفلای
-
سود محدود: حداکثر سود در این استراتژی به پرمیوم‌های دریافت شده محدود می‌شود، که در صورت حرکت شدید قیمت سهام پایه ممکن است کافی نباشد.
-
پیچیدگی: اجرای صحیح این استراتژی نیازمند دقت و تجربه است، به خصوص در تعیین قیمت‌های اعمال مناسب.
-
نیاز به مدیریت فعال: شما باید به طور فعال بازار را نظارت کنید و در صورت نیاز، موقعیت‌ها را تنظیم کنید تا زیان‌های احتمالی را به حداقل برسانید.
چه زمانی باید از استراتژی آیرون باترفلای استفاده کرد؟
استراتژی آیرون باترفلای برای مواقعی مناسب است که انتظار دارید نوسانات بازار کاهش یابد یا قیمت سهام پایه در یک محدوده خاص باقی بماند. این استراتژی معمولاً در دوره‌های بازار ثابت یا کم‌نوسان، زمانی که اخبار مهم اقتصادی یا گزارش‌های مالی عمده‌ای در افق نیستند، می‌تواند مفید باشد.
همچنین برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد ثابت با ریسک محدود هستند، آیرون باترفلای یک گزینه ایده‌آل است
